在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有()。A.股票市价下降 B.股价波动率下降 C.到期期限缩短 D.无风险报酬率降低

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有()。
选项 A.股票市价下降 B.股价波动率下降 C.到期期限缩短 D.无风险报酬率降低
答案 BC
解析 看跌期权在未来某一时间执行,其收入是执行价格与股票价格的差额。如果其他因素不变,当股票价格下降时,看跌期权的价值上升,选项A错误。一种简单而不全面的解释,假设股票价格不变,无风险报酬率越低,执行价格的现值越高,看跌期权的价值越高,选项D错误。

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