根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型,假设其他因素不变,下列变动会导致期权价值下跌的是( )。A.年标准差增大 B.期权执行价格提高 C.期权到期期限缩短...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型,假设其他因素不变,下列变动会导致期权价值下跌的是( )。
选项 A.年标准差增大 B.期权执行价格提高 C.期权到期期限缩短 D.股票价格上升
答案 B
解析 期权价值的影响因素几乎年年客观题必考,本题看似考查BS模型,实则是披了一层BS模型的“皮”,考查欧式看涨期权的价值影响因素。BS模型虽然不太可能考查计算,但其适用性(不发股利+欧式看涨期权)仍是需要大家掌握的小知识点。 ?布莱克-斯科尔斯期权定价模型适用于欧式看涨期权的估值 ?选项A:年标准差反映的是股价波动的不确定性,标准差增大意味着股价波动率增大,将导致期权价值上升,选项A错误; ?选项B:看涨期权价值的执行价格提高会导致价值下跌(从S-X的价值计算公式可推),选项B错误; ?选项C:由于欧式期权仅能在到期日行权,到期期限的长短对欧式期权的价值影响不一定,因此选项C错误; ?选项D:股票价格与看涨期权价值呈同向变动(从S-X的价值计算公式可推),因此选项D错误。

相关内容:根据,布莱克,斯科尔斯,期权,定价模型,假设,因素,变动,价值,价格,到期,期限

猜你喜欢

发表评论
更多 网友评论0 条评论)
暂无评论

访问排行

Copyright © 2012-2014 题库网 Inc. 保留所有权利。 Powered by tikuer.com

页面耗时0.0786秒, 内存占用1.05 MB, Cache:redis,访问数据库20次