假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%,l年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%,l年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回收率为0,则根据风险中性定价原理,上述风险债券的违约概率约为()。
选项 A.2.5% B.5% C.10% D.15%
答案 B
解析 假设一旦违约,债券持有人将一无所有,即回收率0=0,则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率:P=1-(1+10%)÷(1+15.8%)≈5%。

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