下列关于久期的说法,正确的有(  )。 A.久期也称持续期 B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量 C.久期的数学公式为dP/d...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 下列关于久期的说法,正确的有(  )。 A.久期也称持续期 B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量 C.久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+y) D.当市场利率变化时,一般固定收益产品的久期越长,价格变动幅度越大 E.利率大幅变动时,用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确
选项
答案 ABDE
解析 久期(也称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。A、B项说法正确。久期的数学公式为dP/dy=-D×P/(1+y),其中的“-”表示价格变化与利率变化的方向相反,C选项说法错误。当市场利率变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动程度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大,D项说法正确。对于利率的大幅变动(大于1%),由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系,久期分析的结果就不再准确,需要进行更为复杂的技术调整,E项说法正确。故本题选ABDE。

相关内容:久期,说法,收益,产品,利率,程度

猜你喜欢

发表评论
更多 网友评论0 条评论)
暂无评论

访问排行

Copyright © 2012-2014 题库网 Inc. 保留所有权利。 Powered by tikuer.com

页面耗时0.0502秒, 内存占用1.04 MB, Cache:redis,访问数据库19次