下列关于三种计算风险价值方法的优缺点分析中,错误的是(  )。 Ⅰ.方差-协方差法适用于计算期权产品的风险价值 Ⅱ.历史模拟法和蒙特卡洛模拟法均能对“...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 下列关于三种计算风险价值方法的优缺点分析中,错误的是(  )。 Ⅰ.方差-协方差法适用于计算期权产品的风险价值 Ⅱ.历史模拟法和蒙特卡洛模拟法均能对“肥尾”现象加以考虑 Ⅲ.蒙特卡洛模拟法对基础风险因素的分布没有特定的假设 Ⅳ.蒙特卡洛模拟法通过设置消减因子(Decay Factor)可使模拟结果对近期市场变化更快做出反应
选项 A. Ⅰ和Ⅲ B. Ⅲ和Ⅳ C. Ⅰ和Ⅱ D. 只有Ⅰ
答案 D
解析 蒙特卡罗模拟法能够满足计量和估值准确性的要求,但是高度依赖风险因素分布规律假设,模型风险较高,且较难实施,需要非常庞大的资源支持。方差-协方差法只反映风险因子对整个组合的一阶线性影响,不适用于计算期权产品的风险价值。

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