基金P当月的实际收益率为5.34%。表10 -1为该基金的基准投资组合B的相关数据。 表10 -1 基准投资组合的组成及各部分收益 假设基金...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 基金P当月的实际收益率为5.34%。表10 -1为该基金的基准投资组合B的相关数据。 表10 -1 基准投资组合的组成及各部分收益 假设基金P的各项资产权重分别为股票70%、债券7%、货币市场工具23%。则资产配置对基金P超额收益的贡献为( )。
选项 A、0.31% B、1.37%  C、1.06% D、0.44%
答案 A
解析 A 基金P的资产配置所带来的超额收益率仅反映了从60:30:10的基准权重转变到当前权重所引起的收益变化,而不包括基金经理在各个市场中积极选择证券所带来的收益变化。因此,资产配置带来的贡献为:(0.70-0.60)*5.81%+(0.07-0.30)*1.45%+(0.23-0.10)*0.45%=0.31%。
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