1年和2年期的即期利率分别为S1=3%和S2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。A、2% B、3.5% C、4% ...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题 1年和2年期的即期利率分别为S1=3%和S2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。

选项 A、2% B、3.5% C、4% D、5.01%

答案 D

解析将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+S2)2；将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+S1)以预定利率厂贷出，第2年收到的货币数量为(1+S1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+S2)2=(1+S1)(1+f)则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

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