4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.1250当时国债价格为每百元面值107.50元。...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0

问题 4月份，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.1250当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月份要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行卖出套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须()。

选项 A:买进国债期货967.5万元 B:卖出国债期货967.5万元 C:买进国债期货900万元 D:卖出国债期货900万元