投资者预期市场利率上升时,根据表中的信息,适宜采用的套利交易策略是( ) 简称 票面利率 到期日 付息频率 附息国债A...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 投资者预期市场利率上升时,根据表中的信息,适宜采用的套利交易策略是( ) 简称 票面利率 到期日 付息频率 附息国债A 3.01% 2019-11-5 一年一次 附息国债B 3.68% 2017-4-22 一年一次
选项 A.买进“国债A”的同时卖出“国债B” B.买进“国债B”的同时卖出“国债A” C.同时卖出“国债A”和“国债B” D.同时买进“国债A”和“国债B”
答案 B
解析 考察利率期货的套期保值策略。期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度。当市场利率上升,长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的趺幅。低息票率的债券比高息票率的债券对利率更敏感。所以当预期市场利率上升时,应该买进国债B的同时卖出国债A。

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