7月30日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为750美分/蒲式耳,11月份玉米期货价格为635美分/蒲式耳,套利者按上述价格买入100手11月份小...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 7月30日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为750美分/蒲式耳,11月份玉米期货价格为635美分/蒲式耳,套利者按上述价格买入100手11月份小麦合约的同时卖出100手11月份玉米合约,9月30日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。(不计手续费等费用) 该交易的价差()美分/蒲式耳。
选项 A.下跌25 B.下跌15 C.扩大10 D.缩小10
答案 C
解析 计算过程如表5所示。 表5 7月30日 买入100手11月份小麦合约,价格为750美分/蒲式耳 卖出100手11月份玉米合约,价格为635美分/蒲式耳 价差115美分/蒲式耳 9月30日 卖出100手11月份小麦合约,价格为735美分/蒲式耳 买入100手11月份玉米合约,价格为610美分/蒲式耳 价差125美分/蒲式耳 套利结果 每手亏损15美分/蒲式耳 每手盈利25美分/蒲式耳 价差扩大10美分/蒲式耳 净获利(0.25-0.15)X100X5000=50000(美元)

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