某投资者在7月份以800点的权利金卖出一张11月到期,执行价格为8900点的恒指看涨期权。同时,他又以300点的权利金卖出一张11月到期,执行价格为850...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 某投资者在7月份以800点的权利金卖出一张11月到期,执行价格为8900点的恒指看涨期权。同时,他又以300点的权利金卖出一张11月到期,执行价格为8500点的恒指看跌期权,该投资者当恒指为()点时,能够获得300点的赢利。
选项 A.7700 B.7800 C.9700 D.9900
答案 AC
解析 假设恒指为X时,可得300点赢利。第一种情况:当X8900,此时卖出的看跌期权不会被行权,而卖出的看涨期权则会被行权,800+300+8900-X=300,从而得出X=9700。

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