8月底,某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险,决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 8月底,某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌风险,决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元,其股票组合与该指数的@系数为0.9,9月2日时股票指数为5600点,而12月到期的期货合约为5750点。该基金应()张期货合约进行套期保值。 A买进119张 B卖出119张 C买进157张 D卖出157张
选项
答案 D
解析 该基金为回避股票组合价值下跌风险,应卖出期货合约进行套保。 应该卖出的期货合约数=300000000/(5750X300)x0.9≈157(张)。 注意买卖期货合约数的计算公式中,是期货指数点乘以每点乘数。

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