某证券投资基金利用S＆P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌,该基金卖出了395张12...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题某证券投资基金利用S＆P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌,该基金卖出了395张12月S＆P500指数期货合约。9月21日时S＆P500指数为2400点 ,12月到期的S＆P500指数期货合约为2420点。12月10日,现指下跌220点,期指下跌240点,该基金的股票组合下跌了8%,该基金此时的损益状况(该基金股票组合与S＆SP00指数的系数为0.9)为 ( ) 。

选项 A:盈亏相抵，不赔不赚 B:盈利0.025亿美元 C:亏损0.05亿美元 D:盈利0.05亿美元

答案 B

解析买卖期货合约数=现货总价值β系数/（期货指数点每点乘数）先用395张=2.65亿美元0.9/(2400点X),得出合约乘数X=250美元/点；基金跌了8%，就是亏了8%2.65亿=0.212亿（美元)，而期货赚了240点/张250美元/点395张=0.237亿美元,因此相减得出基金此时总共盈利0.025亿美元。

分享到：

猜你喜欢

发表评论

更多 网友评论 （0 条评论）

暂无评论

访问排行

页面耗时0.1063秒, 内存占用1.03 MB, Cache:redis,访问数据库20次

某证券投资基金利用S＆P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌,该基金卖出了395张12...

相关内容：证券,投资基金,利用,指数,期货,交易,股市,投资,风险,其手,股票,组合,现值,亿美元,后市,基金,395张

猜你喜欢

访问排行

联系我们