某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，...

某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，第4年投产。

该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为6%(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。

建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7.20万元估算;每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元);年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元;年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%;年预付账款为800万元;年预收账款为1200万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款为30天，现金为40天，应付账款为30天，存货为40天，预付账款为30天，预收账款为30天。

问题

1.估算建设期贷款利息。

2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。

3.估算拟建项目的总投资。

1.建设期贷款利息计算

人民币贷款实际利率计算：

人民币实际利率=(1+6%÷4)⁴-1=6.14%。

每年投资的贷款部分本金数额计算：

人民币部分：贷款总额为(40000-2300×6.6)万元=248207万元。

第1年：24820万元×20%=4964万元。

第2年：24820万元×55%=13651万元。

第3年：24820万元×25%=6205万元。

美元部分：贷款总额为2300万美元。

第1年：2300万美元×20%=460万美元。

第2年：2300万美元×55%=1265万美元。

第3年：2300万美元×25%=575万美元。

每年应计利息计算：

(1)人民币贷款利息计算：

第1年贷款利息=(0+4964÷2)万元×6.14%=152.39万元。

第2年贷款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]万元×6.14%=733.23万元。

第3年贷款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷2]万元×6.14%=1387.83万元。

人民币贷款利息合计=(152.39+733.23+1387.83)万元=2273.45万元。

(2)外币贷款利息计算：

第1年外币贷款利息=(0+460÷2)万美元×8%=18.40万美元。

第2年外币贷款利息=[(460+18.40)+1265.2]万美元×8%=88.87万美元。

第3年外币贷款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]万美元×8%=169.58万美元。

外币贷款利息合计=(18.40+88.87+169.58)万美元=276.85万美元。

2.用分项详细估算法估算流动资金

流动资金=流动资产-流动负债。

式中：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款;

流动负债=应付账款+预收账款。

(1)应收账款=年经营成本÷年周转次数=21000万元÷(360÷30)=1750万元。

(2)现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数

=(1100x7.2+860)万元÷(360÷40)=975.56万元。

(3)存货：

外购原材料、燃料、动力费=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数

=19200万元÷(360÷40)=2133.33万元。

在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)÷年周转次数

=(1100×7.20+660+19200+21000×10%)万元÷(360÷40)=3320.00万元。

产成品=年经营成本÷年周转次数=21000万元÷(360÷40)=2333.33万元。

存货=(2133.33+3320.00+2333.33)万元=7786.66万元。

(4)预付账款=年预付账款÷年周转次数=800÷(360÷30)=66.67万元。

(5)应付账款=外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200÷(360÷30)=1600.00万元。

(6)预收账款=年预收账款÷年周转次数=1200万元÷(360÷30)=100.00万元。

由此求得：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款

=(1750+975.56+7786.66+66.67)万元=10578.89万元。

流动负债=应付账款+预收账款=(1600+100.00)万元=1700.00万元。

流动资金=流动资产-流动负债=(10578.89-1700)万元=8878.89万元。

编制流动资金估算见表7-23。

3.根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资

总投资=建设投资+贷款利息+流动资金

=52180+5000+276.85×6.6+2273.45+8878.89

=(57180+1827.21+2273.454+8878.89)万元=70159.55万元。