某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为5.218亿元，预备费为5000万元，项目的投资方向调节税率为5%，建设期三年。三年的投资比例是：第一年20%...

某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为5.218亿元，预备费为5000万元，项目的投资方向调节税率为5%，建设期三年。三年的投资比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投产。

该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为4亿元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。

建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。

问题：

1.估算建设期的贷款利息。

2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。

3.估算拟建项目的总投资。

1.人民币实际利率=(1+12.48%/4)⁴-1=13.08%

每年投资的贷款部分本金数额计算如下。

人民币部分：贷款总额为：40000-2300×8.3=20910万元

第一年为：20910×20%=4182万元

第二年为：20910×55%=11500.50万元

第三年为：20910×25%=5227.50万元

美元部分：贷款总额为=2300万元

第一年为：2300×20%=460万美元

第二年为：2300×55%=1265万美元

第三年为：2300×25%=575万美元

人民币建设期贷款利息计算如下。

第一年贷款利息=(0+4182/2)×13.08%=273.50万元

第二年贷款利息=[(4182+273.50)+11500.50/2]×13.08%=1334.91万元

第三年贷款利息=[(4182+273.5+11500.50+1334.91)+5227.50/2]×13.08%=2603.53万元

人民币贷款利息合计=273.50+1334.91+2603.53=4211.94万元

外币贷款利息计算如下。

第一年外币贷款利息=(0+460/2)×8%=18.40万美元

第二年外币贷款利息=[(460+18.40)+1265/2]×8%=88.87万美元

第三年外币贷款利息=[(460+18.48+1265+88.88)+575/2]×8%=169.58万美元

外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美元

2.用分项详细估算法估算流动资金。

流动资金=流动资产-流动负债

式中：流动资产=应收(或预付账款)+现金+存货

流动负债=应付(或预收)账款

应收账款=年经营成本/年周转次数=21000/(360/30)=1750万元

现金=(年工资福利费+年其他费)/年周转次数=(1100×0.72+860)/(360/40)=183.56万元

存货计算如下。

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数=19200/(360/40)=2133.33万元

在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)/年周转次数=(1100×0.72+660+19200+2100×10%)/(360/40)=2528.00万元

产成品=年经营成本/年周转次数=21000/(360/40)=2333.33万元

存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元

由此求得：流动资产=应收账款+现金+存货=1750+183.56+6994.66=8928.22万元

流动负债=应付账款=年外购原材料、燃料、动力费/年周转次数=19200/(360/30)=1600万元

流动资金=流动资产-流动负债=8928.22-1600=7328.22万元

3.根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资：

总投资=[(52180+5000)(1+5%)+276.85×8.3+4211.94]+7328.22=66548.80+7328.22=73877.02万元