某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单位C2)具体信息如下表。 资产类型 执行价 ...

作者: tihaiku 人气: - 评论: 0
问题 某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单位C2)具体信息如下表。 资产类型 执行价 到期日 Vega值 Rho值 市场利率(年) 资产波动率 S=50 … … … … 4% 20% C1 50 6个月 14.43 12.60 C2 50 6个月 14.43 11.87 若其他信息不变,同一天内,市场利率一致向上波动10个基点,则该组合的理论价值变动时多少?
选项 A.0.073 B.0.00073 C.0.73 D.0.0062
答案 B
解析 此题中,由于只涉及市场利率波动风险,因此我们无需考虑其他希腊字母。组合的Rho=12.6﹣11.87=0.73,表明组合的利率风险暴露为0.73, 因此组合的理论价值变动为:△=p×(t1﹣t0)=0.73×0.041﹣0.04)=0.00073。

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