某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%，银行在发行产品的过程中，将收取面值的0.75%作为发行费用，且产品按照面值发行。如果将产品的杠杆设定为120%，则产品的保本比例在（　　）%左右。

选项 A.80 B.83 C.90 D.95

答案 D

解析产品的杠杆设定为120%，即参与率为120%；那么需要用于建立期权头寸的资金是面值的15.22%:（120%*12.68%=15.22%），再扣除发行费用0.75%，则剩有：100%-15.22%-0.75%=84.03%，这部分资金就是用于建立债券的头寸。这些资金在期末时的价值为：84.03%*（1+4.26%）3=95.23%，所以产品的保本比例在95%左右。考点：保本型股指联结票据

分享到：

猜你喜欢

发表评论

更多 网友评论 （0 条评论）

暂无评论

访问排行

页面耗时0.0935秒, 内存占用1.03 MB, Cache:redis,访问数据库20次

某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为...

相关内容：某家,信用,商业,银行,年期,担保,债券,利率,现该,一款,保本型,结构化,产品,嵌入,看涨,期权,多头,面值

猜你喜欢

访问排行

联系我们