假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12%，股票的年波动率为10%，那么价格为50美元，期限为一年的欧式看涨期权和看跌期权的理论...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12%，股票的年波动率为10%，那么价格为50美元，期限为一年的欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别是（　　）。

选项 A.5.92，0.27 B.6.21，2.12 C.6.15，1.25 D.0.1，5.12

答案 A

解析已知：S=50美元；K=50美元；T=1年；r=0.12；σ=0.1。

故有：N（d1）=0.8944N（d2）=0.8749 如此，欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别为： C=50*0.8944-50*0.8749e-0.12*1=5.92（美元） P=50*（1-0.8749）e-0.12*1-50*（1-0.8944） =0.27（美元）考点：B-S-M模型

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