下列关于利率互换计算过程的说法,正确的有(  )。A.对于支付浮动利率的一方,合约价值为浮动利率债券价值 B.对于支付固定利率的一方,合约价值为浮动利...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 下列关于利率互换计算过程的说法,正确的有(  )。
选项 A.对于支付浮动利率的一方,合约价值为浮动利率债券价值 B.对于支付固定利率的一方,合约价值为浮动利率债券价值减去固定利率债券价值 C.对于支付浮动利率的一方,合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值 D.浮动利率债券的价值可以用新的对应期限的折现因子对未来收到的利息和本金现金流进行贴现
答案 BC
解析 对于支付固定利率的一方,合约价值为浮动利率债券价值减去固定利率债券价值: Vswap=Bfl-Bfix 对于支付浮动利率的一方,合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值: Vswap=Bfix-Bfl 固定利率债券Bfix的计算方式也比较简单,只要用新的对应期限的折现因子对未来收到的利息和本金现金流进行贴现即可。 考点:利率互换定价

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