A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题 A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有( )。

选项 A.最小方差组合是全部投资于A证券 B.最高期望报酬率组合是全部投资于B证券 C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱 D.可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合

答案 ABC

解析投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，表明两种证券期望报酬率的正相关系数较高，接近完全正相关(相关系数为1)，风险分散化效应较弱；机会集较直，接近为一条直线(线段)，在两个端点分别表示最小风险最小报酬的全部投资于A证券和最大风险最大报酬的全部投资于B证券；有效集曲线上的任何一点所表示的投资组合，均体现了风险和报酬的对等原则，所以，在有效集曲线上找不到风险最小，期望报酬率最高的投资组合。

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A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结...

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