C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求.企业目前有两种营运资本...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0

问题 C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求.企业目前有两种营运资本筹资方案. 方案1：权益资本、长期债务和自发性负债始终保持在3400万元，其余靠短期借款提供资金来源. 方案2：权益资本、长期债务和自发性负债始终保持在3000万元，其余靠短期借款提供资金来源. 要求： (1)如采用方案1，计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资策略. (2)如采用方案2，计算C企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资策略. (3)比较分析方案1与方案2的优缺点.

选项

答案

解析 (1)在营业低谷时的易变现率=(3400-1875)／1250=122% 在营业高峰时的易变现率=(3400-1875)／(1250+650)=80.26% 由于：权益资本+长期债务+自发性负债=3400万元，稳定性流动资产+固定资产=1250+1875=3125(万元)，即长期资金来源大于长期性资产占用(在这里，稳定性流动资产视同长期性资产)，其资金节余用于满足部分波动性流动资产的需要，所以，方案1采用的是保守型营运资本筹资策. (2)在营业低谷时的易变现率=(3000-1875)／1250=90% 在营业高峰时的易变现率=(3000-1875)／(1250+650)=59.21% 由于：权益资本+长期债务+自发性负债=3000万元，稳定性流动资产+固定资产=1250+1875=3125(万元)，即长期资金来源小于长期性资产占用(在这里，稳定性流动资产视同长期性资产)，其资金缺口需要部分临时性流动负债来满足，所以，方案2采用的是激进型营运资本筹资策. (3)方案1是一种低风险、低收益和高筹资成本的营运资本筹集策；方案2是一种高风险、高收益和低筹资成本的营运资本筹资策.

分享到：

C企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的固定资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求.企业目前有两种营运资本...

相关内容：企业,生产经营,淡季,1250万元,1875万元,高峰期,650万元,季节性,存货,需求,营运,资本

猜你喜欢

访问排行

联系我们