假设养老保险金的资产和负债现值分别为40亿元和50亿元。基金经理估算资产和负债的BVP(即利率变化0.01%,资产价值的变动)分别为330万元和340万元...

作者: rantiku 人气: - 评论: 0
问题 假设养老保险金的资产和负债现值分别为40亿元和50亿元。基金经理估算资产和负债的BVP(即利率变化0.01%,资产价值的变动)分别为330万元和340万元,当时一份国债期货合约的BPV约为500元,下列说法错误的是( )。
选项 A、利率上升时,不需要套期保值 B、利率下降时,应买入期货合约套期保值 C、利率下降时,应卖出期货合约套期保值 D、利率上升时,需要200份期货合约套期保值
答案 C
解析 由于资产的BPV较小。利率上升时,资产减值330万元小于负债减值340万元,不需要套期保值。当利率下降时,资产增值小于负债增值,应买入期货合约套期保值。买入合约数量=(340万元-330万元)/500=200份。

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